信托業(yè)就要信字當(dāng)頭——訪平安信托董事長(zhǎng)童愷
來(lái)源:www.beiwo888.cn 時(shí)間:2005-03-15
信息披露:公司治理的重要內(nèi)容
記者:年前,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》,平安信托投資公司等30家公司將成為首批實(shí)施信息披露的信托投資公司,請(qǐng)您從公司老總的角度對(duì)監(jiān)管部門(mén)此舉以及《暫行辦法》的內(nèi)容進(jìn)行評(píng)價(jià),您認(rèn)為該辦法對(duì)信托公司發(fā)展有什么積極作用和意義?
童愷:提高信托業(yè)信息披露程度是強(qiáng)化對(duì)信托投資公司的市場(chǎng)約束、加強(qiáng)透明度建設(shè)的必然要求,也是國(guó)際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。
信托投資公司對(duì)外披露信息,一是有助于增強(qiáng)透明度,樹(shù)立信托行業(yè)受人之托、代客理財(cái)?shù)恼\(chéng)信經(jīng)營(yíng)良好形象,對(duì)于優(yōu)秀的信托公司將是很好的鼓勵(lì),對(duì)于問(wèn)題信托公司則是加強(qiáng)約束;二是有助于客戶(hù)和相關(guān)利益人了解信托投資公司的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、公司治理和重大事項(xiàng)等信息,分析判斷信托投資公司的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況,維護(hù)自身合法權(quán)益;三是有利于從外部加強(qiáng)對(duì)信托投資公司的監(jiān)督,促使信托投資公司完善公司治理,強(qiáng)化內(nèi)控制度,提高經(jīng)營(yíng)水平和績(jī)效。總之,信息披露是公司治理的重要內(nèi)容,有利于信托業(yè)體系的安全、穩(wěn)定運(yùn)行,也是信托監(jiān)管的有效補(bǔ)充。
記者:有一些信托業(yè)界人士對(duì)目前只能私募的信托公司要進(jìn)行這樣公開(kāi)的信息披露存有異議,有關(guān)信息披露的規(guī)定是否會(huì)侵犯到委托人的隱私或權(quán)益等等?您作為海外歸來(lái)的專(zhuān)家能否比較一下國(guó)外的做法,或者提出有關(guān)意見(jiàn)和建議?
童愷:《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》中信息披露的主要內(nèi)容有:年度報(bào)告,包括自營(yíng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、信托資產(chǎn)管理會(huì)計(jì)報(bào)告、公司治理、年度重大事項(xiàng)、重大關(guān)聯(lián)交易等信息;臨時(shí)公告,即對(duì)發(fā)生可能影響本公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及客戶(hù)和相關(guān)利益人的重大事件時(shí),信托投資公司應(yīng)當(dāng)發(fā)布臨時(shí)公告。這些內(nèi)容的披露不涉及對(duì)委托人的個(gè)人信息資料的披露,因此不會(huì)侵犯委托人的隱私或權(quán)益。對(duì)于以上信息披露,是信托公司管理與財(cái)務(wù)信息透明化的重要一步,與國(guó)外要求公司規(guī)范化管理、透明化經(jīng)營(yíng)的做法是相一致的。
《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》及《關(guān)于信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露有關(guān)問(wèn)題的通知》中,要求接受異地推介的資金信托合同,每份合同金額不得低于人民幣100萬(wàn)元(含100萬(wàn)元),且機(jī)構(gòu)委托人需同時(shí)出具其投資于該集合信托計(jì)劃的資金不超過(guò)其凈資產(chǎn)20%的證明文件,自然人委托人需同時(shí)出具個(gè)人穩(wěn)定的年收入不低于10萬(wàn)元的收入證明。對(duì)于這一點(diǎn),作為私幕信托卻要公布委托人相關(guān)信息,有可能侵犯委托人的隱私與權(quán)益。不過(guò)對(duì)于委托人的審查與篩選可以更好地減少信托資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn),確保委托人有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,可以保護(hù)信托公司,更好地隔離相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),利大于弊。但是在操作層面上,對(duì)信托公司來(lái)講,可能會(huì)減低效率,增加成本。
總之信托行業(yè),信字當(dāng)頭,沒(méi)有信,就談不上托,所以替客戶(hù)保密是信托公司的必備要求。一般而言海外都有客戶(hù)的隱私權(quán)和保護(hù)權(quán),公司不能也不應(yīng)該在未經(jīng)客戶(hù)允許的情況下對(duì)外公布客戶(hù)的任何資料。當(dāng)然,信托的業(yè)務(wù)也必須是在完全合法合規(guī)的前提下進(jìn)行。目前業(yè)務(wù)上有許多灰色地帶,平安信托是絕不會(huì)去做的,雖然眼下可能少賺一些,但是我們要對(duì)公司的聲譽(yù)負(fù)責(zé),同時(shí)也要對(duì)投資人負(fù)責(zé),守法+1是平安集團(tuán)一直秉承的精神。
今年是信托行業(yè)蓬勃發(fā)展年
記者:請(qǐng)您對(duì)今年國(guó)內(nèi)信托業(yè)市場(chǎng)作個(gè)展望,您認(rèn)為國(guó)內(nèi)信托行業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境如何,最需要解決哪些問(wèn)題?
童愷:今年將是信托行業(yè)蓬勃發(fā)展的一年,也是監(jiān)管部門(mén)繼續(xù)完善制度建設(shè)、加強(qiáng)監(jiān)管力度的一年;信托行業(yè)將會(huì)向?qū)I(yè)化、規(guī)范化方向發(fā)展,信托公司將逐步確立有自己特色的業(yè)務(wù)方向和盈利模式。
目前國(guó)內(nèi)信托行業(yè)的整體盈利水平偏低;由于核心信托業(yè)務(wù)尚未形成規(guī)模,且其業(yè)務(wù)模式尚待成熟;由于主營(yíng)信托業(yè)務(wù)未能帶來(lái)可觀的收入,使得許多同業(yè)在其自有資本的投資上冒過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn),造成損失。從市場(chǎng)環(huán)境看,信托業(yè)相關(guān)法律制度不斷出臺(tái),監(jiān)管環(huán)境漸趨完善;在宏觀調(diào)控下,市場(chǎng)融資需求旺盛,已有的銀行業(yè)、證券業(yè)無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求,信托行業(yè)潛在發(fā)展空間巨大,將會(huì)是銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之外的第四大金融行業(yè);雖然有制度優(yōu)勢(shì),但信托業(yè)務(wù)與銀行、證券等成熟行業(yè)較雷同,信托業(yè)務(wù)尚未形成規(guī)模,缺乏核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力,競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。
因此,要解決的問(wèn)題有:1、信托公司自身需盡快完成二次定位,確定自己的業(yè)務(wù)方向。信托行業(yè)目前的業(yè)務(wù)大致可分成兩大類(lèi):投資和資產(chǎn)管理。投資方面,目前由于對(duì)信托公司信貸上的限制,只能通過(guò)自有資本金來(lái)做,而且資本金的比例也受限制,所以很難形成規(guī)模。因此信托要做大做強(qiáng),一定要在資金方面找到突破口。同時(shí)在投資的專(zhuān)長(zhǎng)上,國(guó)內(nèi)目前急需一批專(zhuān)業(yè)的投資人才,這也是平安信托下一步要加強(qiáng)的。資產(chǎn)管理方面,目前信托計(jì)劃發(fā)行的方向主要是以獨(dú)立的項(xiàng)目為主,而且是短期的一至二年的,所以業(yè)務(wù)模式不穩(wěn)定,沒(méi)有可持續(xù)性,如何改變目前的業(yè)務(wù)模式,也是要認(rèn)真思考和解決的。2、希望信托稅收配套制度的盡快制定出臺(tái),如信托財(cái)產(chǎn)過(guò)戶(hù)與一般交易稅要有所區(qū)別。3、信托計(jì)劃的公募逐步放開(kāi)。4、信托資產(chǎn)證券化的推進(jìn),促進(jìn)信托計(jì)劃在交易所流通交易。
記者:請(qǐng)介紹一下平安信托去年的主要情況和業(yè)績(jī),據(jù)說(shuō)您是新官上任,貴公司一定有新的經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)和目標(biāo),能否透露一些?
童愷:過(guò)去一年平安信托取得了很好的成績(jī)。信托業(yè)務(wù)方面,去年11月成功銷(xiāo)售國(guó)開(kāi)行擔(dān)保的山西高速公路的四個(gè)信托計(jì)劃,短短一個(gè)月共募集9.6億資金;公司連續(xù)兩年盈利,各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均非常健康,詳情可見(jiàn)公司年報(bào)。公司下一步將繼續(xù)秉持品質(zhì)優(yōu)先、利潤(rùn)導(dǎo)向、遵紀(jì)守法、重在執(zhí)行的經(jīng)營(yíng)方針,依托平安集團(tuán)的資源優(yōu)勢(shì),搭建高效的后援平臺(tái),組建專(zhuān)業(yè)化的投資與銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì),在集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)展交叉銷(xiāo)售,大力拓展信托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),迅速擴(kuò)大信托資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí),建立高盈利、可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式。平安信托的目標(biāo)是爭(zhēng)取將平安信托建設(shè)成為全國(guó)最優(yōu)秀、最具創(chuàng)新力的信托投資公司。
(xintuo摘自上海證券報(bào))